3프로TV-신과 함께 레전드 of 레전드(정채진 프로 1편. '18년 3월)

3프로TV-신과 함께가 지금처럼 알려지기 전인 18년도 3월, 정채진 프로 편을 청취하였다. 정채진 프로 편은 지금 들어도 레전드 of 레전드였다. 그때 많은 영감을 얻고 나름 내용을 정리도 하였지만, 최종적으로 투자로 이어지지는 못하였다. 거의 4년이 지난 지금 시점에서 돌아보면 그 당시 투자를 시작하지 못했다는 것이 못내 아쉬운 순간으로 남는다.

 

하지만 100세 시대가 아니던가... 아직도 늦지 않았다라는 생각으로 다시 초심으로 돌아가 정채진 프로 편 중 초보자를 위해 필요한 핵심 내용만 정리해본다.

 

투자 성공의 4가지 비법 f.정채진 프로 1부 (5부작) 

https://youtu.be/AjeEbfsbPts

 

주식 종목을 발굴하는 4가지 방법

• 1. 트렌드를 발견하는 경우 (큰 트렌드가 변할 때/히트 상품이 나올 때)
  • 본인의 쎌바이오텍 사례 - 자녀에게 먹여보니 좋더라..
• 2. 실적발표 시즌에 점검해라.
  • 매출액 및 영업이익이 10% 이상 증가한 곳을 찾아낸다.
  • 이미 주가에 반영되었는지, 이익이 일시적으로 느는 것인지? 추세적으로 느는 것인지 확인하자.
  • 전종목을 대상으로 분기별 체크는 노가다니 유료 사이트를 이용하자. (예. 아이투자)
• 3. 차트로 찾아라
  • 한 달에 한번 또는 분기에 한번 전종목을 대상으로 기업 차트를 본다.
  • 실적이 개선되고 있지만 주가 하락 후에 주가는 횡보하는 기업을 골라낸다. (실적이 좋은 기업은 2에서 걸러짐)
• 4. 퀀트(계량분석) 활용
  • 주식시장을 이기는 작은 책에 아주 쉽게 설명되어 있다.
  • 저 PER + 고 ROE 기업을 선별한다.
    • 1) PER(Price/Earning Ratio): 주가/주당 순이익. 기업의 가치가 1년간 벌어들이든 돈의 몇 배 가격으로 거래되는가를 나타내는 지표이다. 
    • 2) ROE(Return on Equilty): 순이익/평균 자기 자본*100. 순이익을 평균 자기 자본으로 나눈 비율
  • 1700개 회사를 조사 후, ROE가 높은 순서대로, PER가 낮은 순서대로 등수를 매긴 후 이 둘의 등수를 합산한다.
    • 그 중 점수가 낮은 10~30개의 회사를 산다.
    • 이와 같은 방식으로 2001~2007년까지 backtesting 한 결과 2700% 수익률을 거둠

 

펀드 매니저들이 4번과 같은 펀드를 하지 않은 이유

• 질문: 왜 주식시장을 이기는 작은 책의 마법 공식을 펀드 매니저들이 이용하지 않는가?
• 정채진 프로: 상위에 있는 회사는 거래량이 적다.. 따라서 펀드 매니저들이 하기에는 적합하지 않다.
• 김동환 프로: 펀드 매니저의 매니저는 시총을 보고 거래량을 본다. 고객의 환매 요구가 있을 때 회사의 편동성이 있으면 제대로 돌려 줄 수 있는지 관리할 수 있어야 하기 때문이다.